朔风凛冽的蒙古大漠边缘，一个身着粗布衣衫、面容憨厚的青年郭靖，跪别了母亲李萍。他背上简单的行囊，怀揣着家国血仇与母亲的殷切期望，以及江南七怪十数年严厉教导打下的武学根基，踏上了南赴中原的旅程。他心性质朴，甚至有些木讷迟钝，但胜在根骨强健，心志坚韧，如同一块尚未开凿的璞玉，懵懂地闯入了风云激荡的中原武林。
这一日，他来到了南北交通要冲的张家口。人地生疏，腹中饥饿，便走进一家颇为热闹的酒楼用饭。刚坐定，便见一个身材瘦小、衣衫褴褛、脸上满是煤黑的小乞丐，正被店小二呵斥驱赶。那小乞丐一双眼睛却极是灵动清澈，透着与外表不符的机敏与狡黠。
郭靖心生怜悯，想起母亲教导的侠义之道，便出声招呼：“小兄弟，若不嫌弃，便来我这儿一同吃吧。”他不由分说，将小乞丐拉到自己桌旁，点了满满一桌好菜，又将身上的银两、甚至大汗所赐的汗血宝马都慷慨相赠，毫无戒备之心。他行事全凭本心，只觉得对方需要帮助，便倾其所有。
这小乞丐实则是东邪黄药师的爱女黄蓉，因与父亲赌气离家，故意扮作这般模样游戏风尘。她聪明绝顶，见识过无数虚情假意，郭靖这般全无功利、憨厚到有些傻气的真诚，让她顿感新奇与温暖。她心中感动，表面上却依旧嬉笑怒骂，以各种刁钻问题试探，郭靖皆以憨直相对，竟让黄蓉觉得有趣无比，好感油然而生。两人一见如故，郭靖只当结识了一位极投缘的“贤弟”。
结伴同行不久，他们路经中都北京，恰逢“比武招亲”的热闹场面。一个容颜秀丽却眉宇含愁的女子穆念慈，正与一年轻公子过招。那公子锦衣华服，武功俊俏却手段轻浮狠辣，正是金国小王爷杨康。郭靖见杨康胜后却言语戏侮，甚至强夺绣鞋，心中不忿，跃上台与之相斗。他武功虽得七怪真传，但灵动不足，本非杨康对手，全凭一股悍勇之气和扎实根基硬撑，其憨直勇毅却给在场众人留下深刻印象。
这场风波引来了穆念慈的义父——化名木易的杨铁心。杨铁心见郭靖性情、年纪，又听得他自报姓名，心中巨震，细细追问其家世。当得知郭靖竟是结义兄弟郭啸天之子时，老人顿时老泪纵横，百感交集。再看那行为不堪的杨康，竟是自己失散多年的亲生儿子，却已认贼作父，心中更是悲怆万分。他看着眼前憨厚可靠、颇有父辈遗风的郭靖，再对比杨康，不禁生出将义女穆念慈托付给郭靖的念头，欲亲上加亲，以慰故友在天之灵，也为念慈寻个可靠的归宿。
然而事与愿违，杨康因身份被识破而恼羞成怒，冲突骤起。金赵王府的高手也随之介入。混战中，杨铁心夫妇为全节义，悲壮自戕。全真教道长王处一为救郭靖、黄蓉等人，力战王府众高手，虽惊退强敌，自身却中了“千手人屠”彭连虎的剧毒，危在旦夕。
为救王道长，郭靖与黄蓉毅然决定夜闯龙潭虎穴般的赵王府夺取解药。王府内高手云集，“鬼门龙王”沙通天、“参仙老怪”梁子翁、西域高手灵智上人，以及武功诡异更高的梅超风等皆在府中。两人凭借黄蓉的绝世机敏和郭靖的沉稳勇悍，再加上一点运气，在王府内步步惊心，巧妙周旋，盗药、遇险、躲藏、智斗，几次险些丧命，最终侥幸成功，携解药逃离王府。
此事之后，郭靖的六位师父——江南七怪终于寻至。他们因与丘处机的赌约，耗费十八年心血找到并培养郭靖，对其期望极高，管教也极严。他们见郭靖竟与一个来路不明、油嘴滑舌、精灵古怪的小乞丐形影不离，深恐其被带坏，荒废武功，更认定黄蓉非正派中人，因此极为不满，屡次严词斥责，逼迫郭靖与黄蓉断绝来往。
郭靖敬师如父，心中痛苦不堪，他明知黄蓉是好人，是生死之交，却拙于言辞，无法说服固执的师父们。黄蓉心高气傲，见七怪如此嫌弃自己，更不忍郭靖因自己与师父反目，虽情根已种，万分不舍，却在一日七怪再次厉声呵斥后，含着委屈的泪水，深深看了郭靖一眼，施展轻功，决绝地转身离去。
郭靖见状，心如刀割，一边是恩师，一边是挚友，忠义难两全。最终，他对黄蓉的担忧与情谊占据了上风，他跪地向师父们磕头告罪：“师父们，蓉儿她不是坏人！她孤身一人，弟子实在放心不下！请恕弟子不孝！”不等七怪反应，他便毅然起身，朝着黄蓉消失的方向奋力追去。
江南七怪看着他远去的背影，气得顿足捶胸，却又无可奈何，